Bernanke Hunde al Dólar

El dólar estadounidense se ha mantenido débil a lo largo de toda la semana. Ayer, el Presidente de la FED, Ben Bernanke, favoreció a los traders que siguen posicionados cortos en dólares, cuando declaró ante el Congreso de Estados Unidos que su país corre riesgos de recesión económica y que va a priorizar esta variable frente a la inflación.
Mirando el termómetro del precio del dinero en Estados Unidos, los futuros del dólar marcan un 90% de posibilidades que en diciembre los hombres de Bernanke bajen los tipos.
La postura de la FED contrasta con la existente al otro lado del Atlántico, dónde el Banco Central Europeo (BCE) y el Banco de Inglaterra (BoE), preocupados por las constantes subidas en los costes energéticos, no tienen previsto este año bajar los tipos.
Hoy viernes tenemos una agenda macro interesante. En breve vamos a conocer los resultados de la Balanza Comercial, los precios de importación y la confianza del consumidor en Estados Unidos.
Debido al debilitamiento del dólar, se espera que el déficit comercial americano mejore y que los precios de las importaciones aumenten, lo que podría animar a los inversores a tomar beneficios y apostar puntualmente por el billete verde. En todo caso, habrá que ver también cuál es el signo de la confianza del consumidor, ya que las previsiones apuntan a una caída de la misma.
En cualquier caso, en estos momentos los operadores del EUR/USD ven cada vez más cerca el momento de que este popular major alcance el psicológico nivel de 1.50. Desde luego, razones para alcanzar esta figura sobran: los datos económicos provenientes de Alemania muestran que la economía en la zona euro permanece sólida, habiendo logrado en septiembre la balanza comercial del país germano su máximo en seis meses.
Las crecientes exportaciones de Europa a nuevos destinos emergente como China y Rusia contrarrestan el declive de las exportaciones hacia Estados Unidos, penalizadas por la fortaleza del euro.
A su vez, como hemos mencionado en sucesivas ocasiones, Trichet continúa focalizando su atención en la creciente inflación en el Viejo Continente, dejando claro que no planea alterar por el momento su actual política monetaria restrictiva. Los tipos en Europa, pues, no se van a bajar, lo que fortalece al EUR/USD. Además, desde un punto de vista técnico, las señales también son alcistas.

La libra esterlina consolida máximos
Entretanto, en el Reino Unido, la libra esterlina continúa alcanzando nuevos récords (niveles no vistos en los últimos 26 años), favorecida por el declive del dólar.
Curiosamente, esta semana las cifras macro publicadas en Inglaterra no han sido precisamente positivas. Hoy mismo hemos conocido que el déficit comercial del país ha empeorado considerablemente (ver detalles en la Sección de Noticias de nuestra Web).
No obstante, a los operadores en Forex les sigue gustando apostar por la libra, sintiéndose especialmente atraídos por los carry trades en los que interviene esta divisa (gracias a los atractivos tipos de interés que tenemos en el Reino Unido).
En cualquier caso, los que tengan posiciones largas en GBP/USD, atentos hoy a los resultados macro que se van a conocer en Estados Unidos, ya que podrían generar una toma de beneficios en este par si las cifras estadounidenses son mejor de lo esperado.

Las divisas de las commodities
Dado que el precio del crudo se ha mantenido relativamente estable y los datos del sector inmobiliario y constructor en Canadá no han resultado positivos, el loonie (USD/CAD) ha comenzado su recuperación, tras tocar mínimos hace dos sesiones.
En breve se van a publicar datos de la balanza comercial canadiense. Si se registra un descenso en el superávit existente, el USD/CAD probablemente continuará con su recuperación.
Por su parte, en Australia el empleo ha crecido menos de lo esperado, lo que está ralentizando el sorprendente rally que el AUD/USD ha protagonizado en las últimas semanas.

Las oportunidades del día
Cruce USD/CAD (dólar frente al dólar canadiense)
En estos momentos el par cotiza a 0.9383 dólares canadienses por dólar americano. Continúa su sorprendente recuperación y sus niveles de resistencia se sitúan en 0.9400, 0.9500 y en largo plazo 0.9800.
Sus suportes intradiarios se sitúan en 0.9267, 0.9076 y 0.8900.
Las Medias Móviles de corto plazo en el gráfico intrahora están cerca de atravesar la Media Móvil de largo plazo. Esta observación confirma la actual recuperación del cruce.
Cruce GBP/USD (libra frente al dólar)
En estos momentos el cruce cotiza a 2.1028 dólares por libra protagonizando un interesante retroceso luego de haber logrado nuevos máximos históricos en 2.1143 libras por dólar, tras las declaraciones de Ben Bernanke del día de ayer.
Las resistencias del par se encuentran en 2.1143, 2.1200 y 2.1300 y a largo plazo, 2.2000, con soportes en 2.1000, 2.0850, 2.1300 y a largo plazo, 2.0000.
Cruce USD/JPY (dólar frente al yen)
Los fundamentos acompañan la caída libre del par al igual que los indicadores técnicos. En estos momentos el cruce cotiza a 111.19 yenes por dólar, acercándose a sus mínimos anuales.
Las resistencias son 113.37, 114.70 y 117.00.
El par apunta al psicológico soporte de 109.00 ya que los niveles de mínimos en 112.41 y 112.00 ya han sido quebrados a la baja.
Cruce EUR/USD (euro frente al dólar)
Luego de haber alcanzado un nuevo máximo histórico en 1.4748, el cruce cotiza en estos momentos a 1.4687 dólares por euro.
Se observan resistencias en 1.4738, 1.4800 y 1.5000, y sus pisos están situados en 1.4669, 1.4556 y 1.4450.
Cruce USD/CHF (dólar frente al franco suizo)
El par se encuentra en estos momentos en 1.1230 francos suizos por dólar buscando nuevos mínimos en una caída libre apoyada por sus fundamentos. Es en Suiza existe gran preocupación por la inflación y en EE.UU. la FED podría bajar las tasas de interés una vez más.
Vemos niveles de resistencia en 1.1324, 1.1521 y 1.1700, mientras que los soportes a tener en cuenta son 1.1200, 1.1100 y 1.0900.
Cruce AUD/USD (dólar australiano frente al dólar estadounidense)
Desde hace unos dias se viene observando un cambio de tendencia en el corto plazo de este par, que actualmente cotiza en 0.9186.
Las medias móviles a corto plazo están cerca de protagonizar el cruce hacia abajo de la media móvil de largo plazo. Esto podría confirmar el mencionado cambio de tendencia.
Sus niveles de resistencia se ubican en 0.9278, 0.9350 y 0.9400. En tanto sus soportes están en 0.9150, 0.9000 y 0.8800.

Éxitos a todos. Más actualizaciones en nuestra página Web.

Read more...

¿Que es el Forex?

Conocido como FOREX, el Mercado Electrónico de Monedas Contado, es la negociación de monedas a precios reales. compra (long) o vende (short) una moneda a su precio actual.
El mercado FOREX es el mercado financiero más grande del mundo. Diariamente, trillones de dólares son negociados en diferentes monedas en todo el mundo. Siendo el FOREX la base para las transacciones internacionales de capitales, su liquidez y volumen son mucho mayores que cualquier otro mercado financiero.
En los hechos, los movimientos dentro del mercado pueden ser tan importantes que los gobiernos fijan políticas tendientes a controlar la fluctuación de sus monedas en el mercado mundial.
A diferencia de otros mercados financieros, el mercado Forex no tiene, actualmente, un recinto de negociaciones. Hasta hace muy poco, el Mercado Electrónico de Monedas Contado era exclusivamente operado por grandes Bancos e Instituciones Financieras. Para un trader individual era muy difícil entrar a este Mercado a causa de la magnitud de los capitales requeridos para operar en él.
La liquidez del mercado Forex es una de las ventajas que lo diferencia de otros mercados internacionales. La existencia de los Dealers, trabajando en todo el mundo, nos brinda un mercado de 24 horas diarias de operaciones, haciendo posible entrar o salir del mercado en cualquier momento del día.
Este mercado Forex se negocia principalmente con un propósito especulativo. Los operadores tratan de anticiparse a los movimientos del mercado de monedas con el objetivo de obtener una ganancia en cada operación. Se estima que el 95% de todas las transacciones del mercado Forex se realizan con fines especulativos.
Otra razón para entrar a este mercado es simplemente la necesidad de efectivo en una moneda extranjera para hacer un pago. Mucha gente está interesada en operar en el mercado Forex por su actualidad internacional, ya que los movimientos de las monedas representan los cambios de las economías de cada país con relación a otros.
Qué mueve el mercado.
Los factores más importantes en la determinación de los tipos de cambio son la balanza de pagos, la situación económica, factores derivados del análisis de gráficas así como factores políticos y psicológicos.
En adición, importantes fuerzas económicas como la inflación y tasa de interés influencian constantemente los precios de las divisas.
Este es un concepto clave ya que lo que mueve al mercado de divisas muchas veces no es la condición por sí sola, sino la anticipación a esa condición.
Las actividades de administradores de divisas profesionales, generalmente enfocadas hacia un grupo de recursos determinados, se han convertido también en un factor determinante del movimiento del mercado. Estos períodos de mercado pueden resultar frecuentemente en cambios drásticos y repentinos de tendencia como consecuencia de que montos considerables de capital son invertidos en posiciones similares

Atractivo Para inversionistas
Inversionistas profesionales de cuentas particulares han incrementado dramáticamente su participación en los mercados Forex al contado en años recientes.
Liquidez
El mercado puede absorber volúmenes de operación tales, que minimizan la capacidad de cualquier otro mercado.
Acceso
Un atractivo sustancial para los participantes en el mercado de Forex es su naturaleza de 24 horas. En el mercado de divisas no se necesita esperar para poder reaccionar ante eventos desfavorables, como sí sucede en muchos mercados.
En el mercado de Forex, una posición puede ser establecida por el período específico de tiempo que el inversionista desee.

Calidad de Ejecución

Dado que el mercado es bastante líquido, la mayoría de las operaciones puede ser ejecutada a un único precio de mercado. Cada divisa ofrece un esquema histórico de tendencia ofreciendo a los administradores de inversiones oportunidades dentro del mercado de divisas de contado (Forex spot).

Ventajas de FOREX sobre Futuros
El Mercado global Forex es el más grande y activo en el mundo. Los beneficios de forex sobre la operatoria de futuros son considerables. Diariamente el volumen de los futuros en CME es sólo el 1% del volumen que se ve en el mercado Forex todos los días. La incomparable liquidez es una de las tantas ventajas que el mercado forex posee sobre el de los futuros. La verdad sea dicha, están son viejas noticias. Cualquier profesional del mercado cambiario puede decirle que el dinero efectivo ha sido el rey desde el despertar de los mercados de moneda modernos en los años 70. La verdadera noticia es que los operadores individuales de cualquier perfil de riesgo ahora tienen acceso completo a las oportunidades disponibles en el mercado forex.
El mercado Forex ofrece un spread más estrecho que los mercados de futuros.
Invirtiendo el precio de los futuros para compararlo con el de efectivo, usted puede ver fácilmente que por ejemplo: en el caso de USD/CHF, invirtiendo el precio de los futuros acordado de .5894 - .5897 da como resultado un precio contado de 1.6958 - 1.6966, 8 pip contra 5-pip de spread disponible en los mercados de efectivo.

El mercado forex ofrece un alto apalancamiento y bajos márgenes a diferencia de la operatoria de futuros. Cuando se opera con futuros, los operadores tienen una tarifa de margen para las operaciones del "día" y otra para las posiciones "overnight". Los mercados Forex utilizan términos y cotizaciones universalmente utilizados y de facil entendimiento.
Las cotizaciones de los futuros, son inversiones de precio contado. Los precios de los futuros tienen la complicación adicional de incluir un componente forward forex que considera al factor tiempo, tipos de interés y los diferenciales del interés entre varias monedas. Los mercados forex no requieren tales ajustes, manipulaciones matemáticas o consideraciones para el componente del tipo de interés de los contratos de futuros.
Las operaciones de Forex ejecutadas a través de un Broker son libres de comisión.
En contraste, los futuros son una pequeña parte de un gran mercado; el cual a experimentado cambios históricos en la ultima década.
Los contratos de futuros (llamados contratos IMM o mercado monetario internacional de futuros) fueron creados en el Chicago Mercantile Exchange en 1972.
o Estos contratos fueron creados para los profesionales del mercado, que en aquel tiempo facturaba el 99% del volumen generado en el mercado monetario.
o En vez de convertirse en el centro de las transacciones globales en moneda, los futuros de monedas se convirtieron más en una acción secundaria (relativo al mercado de efectivo) para los hedgers y arbitrajistas en busca de pequeñas y momentáneas anomalías entre el efectivo y los precios de las monedas a futuro.

Estos cambios han reducido significativamente el numero de profesionales de futuros de monedas, cerró la posibilidad de oportunidades de arbitrajes de forex vs. futuros, y aun más preparó el terreno para mercados más ordenados.
Los riesgos de operar con Divisas
El Mercado Internacional de Divisas es un Mercado con rápidos movimientos que pueden conllevar un elevado riesgo de pérdidas. Por esta razón, participar en el mercado Forex con apalancamiento financiero sólo es aconsejable para aquellos participantes que puedan asumir dicho riesgo.

Read more...

VENTAJAS DEL FOREX SOBRE LA COMPRA VENTA DE ACCIONES

Invertir en forex ofrece grandes ventajas con respecto a la compra venta de acciones y futuros. A continuación enumeramos las ventajas del mercado forex:

Funcionamiento las 24 horas del día

El mercado Forex es un mercado ininterrumpido disponible las 24 horas al día, abierto los domingos a las 14:00 hora de Nueva York hasta los viernes a las 16:00 hora de Nueva York. Al tener la capacidad de operar durante los horarios de mercado de EE.UU., Ásia y Europa, los operadores poseen la ventaja de reaccionar inmediatamente a las noticias del mercado y determinar sus propios horarios de operación.

Mayor liquidez

Con un volumen de operaciones diario 50 veces mayor al volumen negociado en la Bolsa de Nueva York, siempre hay corredores y "dealers" (agentes) dispuestos a comprar o vender divisas en los mercados forex. La liquidez del mercado cambiario, especialmente del mercado de las principales divisas, ayuda a garantizar una estabilidad de precios. Los operadores pueden casi siempre abrir o cerrar una posición a un precio de mercado equitativo. Esto representa una gran ventaja del mercado de divisas.

Apalancamiento de 100:1 en el mercado forex

Los dealers del mercado forex online le ofrecen un apalancamiento de 100 a 1, lo que supera ampliamente al típico margen de 2:1 que ofrecen los corredores de bolsa y al margen de 15:1 del mercado de futuros. Con un apalancamiento de 100:1, los operadores depositan un margen de $1000 para una posición de $100,0000, o 1%.

Costos de transacción bajos

Es mucho más eficiente en base a costos operar en el mercado de divisas en cuanto a comisiones y gastos de operación que en la compra venta de divisas.

Igual potencial de ganancias tanto en mercados alcistas como bajistas

En toda posición forex abierta, un inversionista tiene una posición larga en una divisa y corta en otra. Una posición corta es aquella en la que el operador vende divisas antes de que ésta se deprecie. En este caso, el inversionista se beneficia de una caída del precio del mercado.

La posibilidad de vender divisas sin ninguna restricción es otra ventaja distintiva sobre el mercado accionario.

Read more...